农行2025年年报：整体表现稳健，规模继续扩张，资产质量改善，县域/三农优势进一步强化，但盈利能力指标仍在承压，息差下行依旧是核心问题。
农行2025年末总资产48.78万亿元，较上年末继续增长；贷款总额27.13万亿元，存款32.65万亿元，全年净利润2920.03亿元，营业收入7253.06亿元，归母净利润2910.41亿元。2025年全年每10股派现2.495元，合计分红873.21亿元，现金分红比例保持30%。
县域贷款余额达到10.9万亿元，增速11.0%，占境内贷款比重41.0%；“惠农e贷”余额1.84万亿元，增速22.9%。粮食和重要农产品保供、乡村产业、乡村建设相关贷款保持较快增长，短期内难以复制的县域网络和涉农金融体系是农行的核心竞争力。
科技贷款余额4.7万亿元，增速20.1%；绿色贷款余额5.93万亿元，增速18.7%；普惠贷款余额4.35万亿元，新增7499亿元；民营企业贷款余额7.57万亿元，新增1.03万亿元，政策导向为王。
不良贷款率1.27%，较上年下降3个基点；拨备覆盖率292.55%，虽然较上年略有下降，但依然处在很强的安全垫水平；资本充足率17.93%，核心一级资本充足率11.08%，整体抗风险能力扎实。
虽然营收和净利润仍是正增长，但更关键的盈利质量指标在走弱。
2025年净利息收益率降到1.28%，2024年是1.42%，2023年是1.60%；净利差降到1.16%；平均总资产回报率降到0.63%，加权平均净资产收益率降到10.16%。农行的“赚钱能力”也被低利率环境和银行业竞争压缩，营收和净利润仍是正增长，但更关键的盈利质量指标在走弱。
2025年手续费及佣金净收入880.85亿元，较2024年的755.67亿元明显回升，利息净收入仍从5806.92亿元降到5695.94亿元，所以整体上看，非息收入改善，但并没有彻底改变盈利核心受息差压制的格局。
人工智能：农行主要AI放在智慧银行建设、客户服务、运营提效、基层减负这些框架里。加快数智化客服建设，建设了企业级知识库，为智慧银行AI应用提供知识支持；同时应用大模型辅助意图识别，提升客服机器人对复杂问题的理解能力；在电话客服中推广智能语音路由策略，实现客户“一说即达”，减少传统按键选择。
构建“AI+”能力体系，推动AI在信贷、运营、办公等场景规模化、普惠化应用；同时“现场+远程”模式减少客户经理现场调查22.5万人次，柜面业务办理时间缩短超20%。
农行在特殊客群服务、三农服务、远程预填单、线下协同办理等环节都在推进数字化，而AI本质上是在这些远程服务链条里充当“理解需求、分发请求、提升响应”的中枢。特别是县域和三农场景，农行网络大、客户基础广，AI如果真正铺开，长期想象力很大。
出海：截至2025年末其境外分支机构包括13家境外分行和4家境外代表处，2025年，农行境内分行国际结算业务量达到16,404亿美元，国际贸易融资业务量达到1,703.61亿美元。截至2025年末，境外分、子行资产总额1,789亿美元，全年实现净利润8.8亿美元。
农行2025年新增了3家贸易外汇收支便利化试点行，全年办理贸易便利化业务67万笔；围绕新型离岸国际贸易、海外仓、市场采购、外贸综合服务、保税维修、跨境电商等新业态，办理相关国际结算业务345亿美元。
2025年，农行为2,064家海关高级认证企业（AEO）办理国际结算业务5,035亿美元；同时加大对小微外贸企业融资支持，推动“单一窗口信保贷”上线，出口信保融资业务量同比增长82.5%；境内分行累计办理涉农贸易融资98.22亿美元。
