每日早参:农业农村部修订印发生猪产能综合调控实施方案.

大盘：指数今日看涨，防调整；日内下方支撑位：4120点，横盘整理位：4180上下30个点区间，上方压力位：4250点

周四市场上演祖传的高开低走，上午一路震荡走低，盘中一度跌破4200点，临近午间收盘才有所企稳；午后市场才开始震荡修复，其修复力度相对杀跌力度远远不及，尾盘持续回落，并有效的击穿4200点，没有一点反抗的回补缺口，险守10日线。沪指日内上下波幅高达80个点，上午和尾盘的杀跌力度也超出了市场预期，如果说上午不是小散干出来，那么尾盘绝对有小散的功劳。上午是由机构和基金在主导集中变现，尾盘则是散户见风向不妙，技术派一起在跟风变现，才能持续阴跌。当然，不排除有某队的引导，明天关注数据就知道了，主要还是昨天创业板指数创历史新高，其话题热度很高，不降降温，市场就要疯起来了，站在上面的角度打压一下也挺好。

像现在这样就怕砸过头啦，直接把情绪给浇灭了，这里再筑一个短顶高点，那么短时间又不好玩了，大家重点关注接下来的市场走势，以及量能变化。截止收盘三市成交3.39万亿，放量1239亿，要知道上午收盘是有3000亿的放量，午后是大幅缩量的，尾盘又放量了一点；可见上午放量下跌，是资金兑现意愿十足，卖盘远强于承接盘；下午缩量修复，修复不及预期也能理解，也说明兑现资金不着急重新进场，在买盘不足的情况下，尾盘卖盘又增加，指数自然又回落了。接下来一两天的走势和量能很重要，是修复，还是继续调整，将决定市场是否见短期高点。

看盘：

1、关注早盘异动：一是观察集合竞价涨幅超过2%的板块；二是盘中看分时黄白线谁强谁弱；三是看早盘1小时市场是否放量；四是看市场板块打板和连板数量情况；五是盯短线精灵实时大单推动量价形态；六是盯活跃指标，如实时成交量、量比、换手率和买卖盘口。

2、关注连板情况，昨天市场首板有40家，二连板以上有16家，市场首板情绪大幅腰斩，连板情绪相对保持，观察首板和连板晋级情况，是判断市场短线情绪强弱的重要指标。

3、关注资金龙头：以最新列表方式统计，中间间隔超3天以上不统计；2天2板仅限30cm和20cm上榜，其它10cm不计。

涨停天梯榜：

5天5板：蒙娜丽莎

4天4板：利仁科技

5天3板：威龙股份

4天3板：中船特气（20cm）

3天3板：合肥城建、花王股份、可川科技

2天2板：中船特气

主力净流入板块：

NO.1 【光刻机】获主力资金净流入7.41亿，板块内2股涨停，21股上涨。

NO.2 【猪肉】获主力资金净流入5.68亿，板块内4股涨停，26股上涨。

NO.3 【bc电池】获主力资金净流入3.38亿，板块内1股涨停，20股上涨。

热点：昨天日内AI方向以软件应用为主，其它就是军工，电网和华为系。科技线只有个别半导体相对坚挺，可惜午后都冲高回落了。当然冲高回落的，还有领涨的养殖业，如猪肉和养鸡，以及白酒和饮料；可见尾盘的杀跌，把仅有的一点市场情绪也给浇灭了三分，今天能不能修复主线相关口种很重要。

周四投资舆情热点：

1）算力硬件：以光模块为首的算力硬件方向保持高热度，英伟达、英特尔、中际旭创、LITE等龙头股持续新高。

2）碳化硅：机构称，碳化硅历经新能源汽车、光伏逆变器等高可靠性场景十年验证，其材料基因正高效“降维”赋能算力散热。

3）机器人：今年一季度，中国单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。

4）多芯光纤连接器：随着光入柜内，大量需求正在向MMC、MPC、SN-MT等高端连接器集中，且其价值量远高于传统MPO。

5）电源、电网：政策持续加码“算电协同”和绿电直连，机柜功率迈进MW时代，柜外电源800V直流成主流。

消息：

1、事实一再证明，贸易战没有赢家，中美经贸关系的本质是互利共赢，面对分歧和摩擦，平等协商是唯一正确选择。昨天，双方经贸团队达成了总体平衡积极的成果，对两国老百姓、对世界都是好消息。双方应一道维护好当前来之不易的良好势头。两国元首就中东局势、乌克兰危机、朝鲜半岛等重大国际和地区问题交换了意见。两国元首一致同意相互支持，办好今年亚太经合组织领导人非正式会议和二十国集团峰会。

2、央行：4月末广义货币（M2）余额353.04万亿元，同比增长8.6%；前四个月人民币存款增加14万亿元；前四个月人民币贷款增加8.59万亿元；前四个月社会融资规模增量累计为15.45万亿元，比上年同期少8930亿元。

3、央行：将于5月15日开展3000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月。

4、农业农村部：各地应通过差异化的政策措施，引导养殖场户合理控制生产规模，防止盲目扩张。农业农村部修订印发生猪产能综合调控实施方案，设定全国能繁母猪正常保有量稳定在3750万头左右。

5、江苏：力争“十五五”末形成9个左右万亿级产业。

6、燃气轮机需求强劲，行业头部企业订单排产已延至2030年。

7、商务部：中方愿同美方一道不断拉长合作清单。

8、韩国无水氢氟酸商据悉将对三星、SK海力士提价 6-7月或大幅上涨。

9、美国4月出口价格环比上涨3.3%，预期上涨1.2%；4月出口价格同比上涨8.8%，预计上涨7.0%，超出预期。

10、美国国会参议院5月13日以54票赞成、45票反对的投票结果，正式确认凯文·沃什出任美联储主席，接替鲍威尔。

关注：两市连板数，这是市场资金热度，热度聚焦就是人气所在，有人气在的地方，一般都有强烈的赚钱效应。

投资方向上依旧聚焦在政策催化、业绩利好、涨价题材这三条。

涨价最新题材有：重点聚焦梳理2026年Q2季度涨价方向。

   强涨价主线-首选：AI算力链（存储：DRAM/NAND、HBM、电子布、覆铜板、光模块、AI服务器、光纤光缆），战略金属（黄金、白银、钨、锑、锗、稀土、锂、铜、铝），能源化工（原油、天然气、甲醇、硫磺、磷化工、烧碱），原料药（维生素 A/E、泛酸钙、青霉素类、肝素、氨基酸）

   潜在催化-次选：氟化工（氢氟酸、R32/R134a、三代制冷剂、六氟磷酸锂）、农药 / 化肥（草甘膦、尿素、磷酸二铵、黄磷、热法磷酸）、橡胶 / 轮胎（天然橡胶、合成橡胶、炭黑），半导体材料（六氟化钨、氦气、特种气体、光刻胶）、硫磺、钛白粉、分散染料、草甘膦、电解液（六氟磷酸锂企稳）

   可观察方向-备选：光伏材料（多晶硅、工业硅、有机硅、EVA、POE），民生刚需（粮食、蔬菜、食用油、生猪、禽蛋、日用品），建材 / 地产链（水泥、玻璃、钛白粉、石膏板、钢材），医药（特色原料药、高壁垒中成药、创新药）

业绩利好预期有：2026年一季度A股整体业绩显著回暖，截至4月30日，5503家A股公司完成一季报披露，有2846家公司净利润同比增长，超七成公司实现盈利，其中真正的增幅超100%的也有824家；另有79家公司净利润增幅超过10倍，14家超过40倍，展现出了惊人的爆发力。市场增长高度集中于AI算力、新能源材料及稀有能源金属等新兴赛道。科创板净利润同比增速达209.03%，连续两个季度高增长，而北证A股净利润同比下降14.79%，呈现明显结构性分化。综合来看：其中超预期主要由三大产业方向驱动：1）新质生产力--AI算力及半导体产业链；2）涨价与供需--有色金属及上游资源；3）复苏与需求--新能源及储能锂电。

政策催化最新有：猪肉，市场热点为中美会谈。可持续关注年度政策催化题材有新质生产力和深空、深海、深地经济，以及低空经济和数字经济。

龙虎榜：

精选龙虎榜首板个股

协鑫集成 002506：深股通，机构，量化打板，紫阳东路和其它未知席位进场，合计净买入：6.19亿，深股通和机构有倒手，综合买大于卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是绿色电力+TOPCon电池+储能系统，可关注。

露笑科技 002617：深股通，机构，紫阳东路，成都系和其它未知席位进场，合计净买入：2.21亿，深股通和机构有倒手，综合买大于卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是碳化硅+12英寸突破+算力+电力，可关注。

备注：首板龙虎榜个股仅供参考，不做任何投资建议

新股申购：无

转债申购：无

调研公告：摘选较为重要的机构调研和公告利好，以及互动平台精选。

盛景微：公司石油射孔相关产品及解决方案已在国内先进射孔作业中实现应用

瑞华泰：产品位于产业链上游前端环节且距离终端应用层级较远

阿石创：公司在半导体先进封装领域已形成多款核心产品

金橙子：拟以现金1.79亿元收购萨米特55%股权

恒盛能源：拟3311万元收购辽河华大70%股权

爱普股份：拟1.08亿元收购控股子公司爱普配料49%股权

中研股份：拟投资约12亿元建设PEEK材料及原料一体化项目

捷邦科技：拟收购东莞市恒钜电子55%股权，深化液冷散热布局

鑫铂股份：子公司拟投资1亿元建设新能源轻量化高端铝部件项目

中盐化工：拟投资252.83亿元建设500万吨/年天然碱矿产资源综合开发项目

仁度生物：控股股东拟变更为海鲸药业 股票复牌

隆华科技：靶材产品成功导入三星供应链并批量供货

圣泉集团：碳氢树脂及双马树脂相关产品已批量出货

雅化集团：津巴布韦锂精矿出口手续已完成并启动发运

东方碳素：顺利进入比亚迪供应链体系并向其小批量供货

美格智能：将密切关注存储芯片市场行情，调整存储芯片库存

中芯国际：相较上个季度，公司对今年整体运营情况更加乐观

锐捷网络：1.6T LPO产品正在研发中，预计2026年内提供送样

美联新材：化工行业整体呈现回暖迹象，三聚氯氰价格逐步反弹

有研粉材：应用于昇腾芯片的新型散热铜粉出货量目前较为稳定

首都在线：全资子公司拟出售一批服务器设备，合同金额1.1亿元

金房能源：蓄冷储能业务处于发展阶段，对公司收入及利润影响较小

科翔股份：陶积电公司应用于AI领域的陶瓷基板目前仍处于研发打样阶段

长盈精密：累计供应人形机器人SKU已超过1000款，覆盖核心高精度部件

天孚通信：公司面向CPO领域配套的FAU、ELS外置光源等相关产品已实现稳定交付

雷赛智能：已成功研发并批量供应高密度无框力矩电机、21自由度灵巧手等核心产品

中航光电：具有CPO全光互连链路产品的解决方案，涉光shuffle、光背板等核心产品

天岳先进：碳化硅半导体衬底行业近年来市场竞争日趋激烈，产品价格面临一定下行压力

赛意信息：拟开展以高性能算力服务器为标的的融资租赁业务，交易总额预计不超过200亿元

海泰新光：精密光学行业是技术密集型行业，公司产品核心技术依赖于持续的研发投入和研发创新

华虹公司：第一季度净利润同比增长513%，主要系平均销售价格及付运晶圆数量上升使得毛利上升

增持回购：

ST文峰：拟8000万元-1.2亿元回购股份

*ST国中：拟2000万元-2500万元回购股份

仙琚制药：拟以8000万元至1.5亿元回购股份 用于股权激励或员工持股计划

备注：市场消息和数据截至昨晚9点左右。