国常会部署下半年经济工作释放明确信号：用好存量政策、适时推出增量政策，全力扩大内需，加速推进六张网重大基础设施建设；叠加药品集采落地、公积金制度改革、算力供电技术突破、农业保供政策出台，多条政策与产业事件集中共振，相关板块将受益！
一、国常会部署扩内需，加速推进“六张网”建设
核心事件
国务院常务会议明确扩大国内需求为核心抓手，加快水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网六大基础设施建设；重点听取新型电网、现代物流网建设工作汇报，持续增强经济内生动力。
受益赛道：电力设备、特高压、储能、算力基建、物流基建、通信光纤管网
核心逻辑
1、“六张网”作为扩大有效投资核心抓手，各地项目开工节奏有望提速，新型电网、算力网、物流网优先落地；
2、新型电力系统建设持续加码，特高压、智能配网、柔性输电、储能设备订单具备持续性；
3、算力网、通信网匹配AI产业发展需求，支撑智算中心、高速光互联长期建设；现代物流网利好仓储枢纽、冷链、多式联运相关企业。
二、公积金管理条例迎来修订
核心事件
会议审议通过住房公积金管理条例修改草案，扩大制度覆盖面，拓宽公积金提取使用场景，支持居民购房、租房、装修、物业缴费等多元化住房消费，盘活存量资金，托底住房需求。
受益赛道：地产优质龙头、家居装修、物业、建材
核心逻辑
1、政策优化激活居民住房相关消费，利好核心城市稳健房企；
2、提取范围新增装修、物业费场景，直接带动家装、家居、物业服务需求；
3、政策导向“租购并举”，存量房改造、居住品质升级产业链迎来需求修复。
三、第十二批国家药品集采开标落地
核心事件
第十二批国家组织药品集采在上海开标，合计65个品种，覆盖抗肿瘤、慢性病、抗感染用药，四万五千多家医疗机构参与报量；新规新增参比制剂“不带量复活”机制，引导行业避免非理性价格内卷。
受益赛道：仿制药龙头、原料药制剂一体化企业、创新药、医疗器械
核心逻辑
1、集采常态化靴子落地，市场悲观预期持续消化；新规兼顾临床需求，遏制恶性低价竞争，行业竞争逻辑从单纯杀价转向质量与供应链比拼；
2、具备多品种布局、一体化成本优势的头部药企通过集采抢占市场份额，实现以价换量；
3、创新药、医疗器械不受仿制药集采直接冲击，叠加健康中国政策持续催化，估值具备修复空间。
四、农业农村部部署秋粮保供
核心事件
农业农村部部署秋季农业生产，抓实秋粮防灾减灾、农资稳价、生猪产能调控；持续推进高标准农田建设，同步推动人工智能+农业落地，提升农业现代化水平，稳定菜篮子供给。
受益赛道：种业、智慧农业、智能农机、节水灌溉、养殖龙头、农药化肥
核心逻辑
1、粮食安全为长期战略主线，秋粮生产、高标准农田建设带来持续财政投入；
2、AI+农业迎来落地窗口期，智能农机、农业物联网、智慧灌溉产业链受益；
3、生猪产能调控平滑周期波动，稳定畜禽产品价格，养殖龙头盈利预期改善。
五、算力供电重大技术验证落地
核心事件
阳光电源向国内新型算力中心交付2台2.5MW 800V直流固态变压器（SST），顺利完成技术路线验证，设备进入批量交付阶段，算力中心预计9月底投运。800V高压直流架构被公认为下一代高密度智算中心主流供电方案。
受益赛道：算力中心供电设备、固态变压器（SST）、储能PCS、碳化硅功率器件、算电协同产业链
核心逻辑
1、AI服务器单机柜功率持续飙升，传统交流配电方案难以适配高密度算力集群，800V直流+固态变压器迎来产业验证拐点；
2、算电协同成为智算中心建设刚需，兼具算力供电、储能一体化能力的电力电子企业打开全新增长空间；
3、后续更多智算中心新建项目有望采用新一代供电架构，产业链订单长期空间广阔。
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