2026一号文件 农业笔记2.13

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阅读中的十二字真言：重事实，轻结论；重逻辑，轻观点。

全文共 3 个部分，包括：提升农业综合生产能力和质量效益、实施常态化精准帮扶与积极促进农民稳定增收。

"强化产能调控"取代"做好产能管理"，"人工智能+农业"首次写入顶层文件，从传统周期驱动向科技赋能、政策托底的深层重构。

生猪板块：周期弹性的让渡与盈利稳定的换取

对比2025年，生猪产能调控从"做好"变为"强化"，肉牛奶牛纾困从"推进"变为"巩固"。

对投资者而言，这意味着双重信号：龙头猪企的盈利稳定性有望提升，行政化调控将熨平极端周期波动，牧原、温氏们的业绩可预测性增强；但代价是赌周期弹性的空间被压缩。

种业：

EDV制度（实质性派生品种）去年入法，今年文件明确"加快选育和推广突破性品种"，政策红利的边际变化在于"实质性"管线进度、审定节奏、品种权保护的落地竞争。

机会分化两类：拥有核心种质资源的平台型公司（隆平、大北农），其估值锚定于转基因品种审定公示与商业化进度；区域性优势品种企业（登海、康农）则看品种迭代能力与区域渗透率。

AI+农业："人工智能+农业"首入一号文件，无人机植保、农机自动驾驶、AI病虫害识别确——劳动力短缺倒逼、规模化农场降本诉求刚性存在。

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