摘要：二季度，全国夏粮收获进度超九成，丰收已成定局；生猪产能有序回调、市场供应总体充足。农产品进出口总额同比增长，粮食进口呈修复性增长特征，肉类进口有所回落。农产品价格运行呈现分化特征，粮食价格总体平稳、品种间结构性调整，畜产品整体偏弱运行，蔬菜价格季节性回落至常年区间。涉农产业增长承压，食物需求整体走弱，涉农工业增速回调，农产品流通规模扩大但经营主体收入放缓，餐饮业低位增长，乡村旅游市场加速扩容。农村居民收入保持增长，城乡收入相对差距持续收窄。农民工就业低位企稳，用工需求恢复仍显乏力。乡村消费韧性凸显，增速持续快于城镇。展望三季度，夏粮稳产基础稳固，秋粮需重点防范厄尔尼诺气候冲击；生猪供应充足、猪价有望低位筑底；农产品贸易延续增长、结构分化加剧；涉农需求低位企稳，出口与财政投资将带动产业基本面逐步修复；农民收入增势延续，乡村消费潜力持续释放。

一、第二季度农业农村经济运行状况

（一）农产品生产状况

农业气象条件总体有利于冬小麦生长收获。播种以来主产区热量条件总体好于常年，日照时数基本接近常年，降水条件区域分化突出。华北、黄淮、西北地区中东部降水明显偏多，部分农田土壤过湿、点片倒伏，对小麦成熟收获形成一定不利影响；新疆、江淮、西南和江汉地区降水匹配程度相对较好。截至5月末，7个冬小麦主产区降水适宜度指数均值为0.725，新疆、江淮、西南、江汉分别为1.000、0.977、0.942、0.936，水分条件适宜；华北、西北地区中东部仅为0.178和0.427，黄淮为0.611。综合看，前期苗情恢复、热量积累和大部地区收获窗口共同支撑夏粮稳产，局地湿渍、倒伏和烘干压力仍影响收获质量。

当前全国夏粮收获过九成，产量形势明朗，丰收已成定局。夏粮是全年粮食生产第一季。农业农村部农情调度数据显示，截至6月17日，全国已收获夏粮小麦3.18亿亩，收获进度93.73%，当日收获778万亩、投入联合收割机9.13万台。分省看，山东、陕西、河北、山西麦收进度过九成，新疆过四成半，甘肃零星收获。全国夏播进度过半，进展总体顺利。

“三夏”顺利推进，得益于政策保障、应急能力和气象服务多重支撑。一是农机调度和跨区作业保障有力。据农业农村部数据，“三夏”期间全国投入各类农机具超过1700万台（套），其中联合收割机80多万台、参与跨区作业20多万台；各麦收省份设立跨区作业接待服务站3100多个，交通运输部门开通高速公路农机绿色通道5500多个，对跨区农机免费快速放行。二是应急防灾能力持续增强。针对前期强降雨，组织3300多家区域农机社会化服务中心、2000多家区域农业应急救灾中心、5900多支常态化农机应急作业服务队，动员履带收割机28万多台、烘干机7万多台，保障成熟小麦适收快收、应烘尽烘；全国已建成区域农机社会化服务中心6800多家、区域农业应急救灾中心3300多家、常态化农机应急作业服务队1.42万支。三是气象服务精准靶向。气象部门聚焦关键时段和重点区域，密切监测强降水、高温、干热风等灾害性天气，推动定制化气象信息接入全国农机作业指挥平台，及时推送收获适宜期、作业窗口期和跨区调度指引。

生猪生产呈现产能回调、供应充足的特征。据国家统计局和农业农村部数据，一季度末能繁母猪存栏3904万头，环比下降1.4%，同比下降3.3%；能繁母猪产能保障指数（MPI）由2024年四季度的108.7降至2026年一季度的104.1，产能仍高于基准水平，但偏高程度持续收窄。一季度末生猪存栏42358万头，环比下降1.4%，同比增长1.5%，总体保持较高水平；能繁母猪存栏比率指数（BRI）降至93.7，低于2025年各季度，繁殖母猪占比下降，中期供给扩张动能减弱。一季度生猪出栏20026万头，环比增长5.5%，同比增长2.8%，生猪出栏强度指数（ORI）为99.4，出栏节奏与历史同季基本一致。定点屠宰企业屠宰量11095万头，环比下降12.5%，同比增长22.5%，规范屠宰渠道承接能力增强。猪肉产量1669万吨，环比增长6.3%，同比增长4.2%，单头猪肉产出指数（PYEI）为103.4，单头产肉水平高于历史同季中位水平。二季度以来，多数规模企业资金和融资能力较强，母猪去化节奏慢于预期，前期压栏和二次育肥形成的大体重生猪持续释放，终端消费支撑偏弱，猪价低位运行、行业普遍亏损，市场仍处于供给充足、产能调减、结构收敛阶段。后续需关注能繁母猪是否过快去化，以及BRI偏低背景下高位出栏对供给基础的消耗。

（二）农产品贸易状况

农产品贸易总额回升，粮食进口修复性增长，肉类进口有所回落。据海关总署数据，2026年1－4月份，全国农产品进出口总额1025.4亿美元，同比增长10.4%；其中进口681.3亿美元，增长13.4%，出口344.1亿美元，增长4.9%，贸易逆差337.1亿美元，增长23.6%。粮食进口额159.1亿美元，增长18.9%；进口量3757万吨，增长18.1%。分品种看，小麦及小麦粉进口243万吨，增长130.2%，玉米及玉米粉82万吨，增长85.9%，稻谷、大米及大米粉149万吨，增长61.6%，大麦487万吨，增长32.1%，高粱156万吨，增长19.8%，大豆2515万吨，增长8.5%。肉类（包括杂碎）进口209万吨，下降2.9%，其中牛肉108万吨，增长21.0%，猪肉、羊肉、禽肉分别为25万吨、11万吨、9万吨，下降30.1%、24.0%、35.5%。食用植物油、水产品进口分别增长19.6%和23.2%，干鲜瓜果及坚果、乳品基本持平。

粮食进口同比增长，更多是上年低基数下的阶段性修复，而非需求全面扩张。以上年度全年进口量为参照，小麦、玉米进口进度率分别为61.1%和30.9%；以近三年平均进口量为参照，则降至26.7%和5.7%。两类口径差距越大，表明上年同期基数越低。玉米的进口进度率仅为5.7%，说明当前进口量虽同比增长较快，相对历史常态仍处低位，后续仍有修复空间但绝对规模有限。大豆进口进度率按两类口径分别为22.5%和23.9%，节奏平稳偏缓，与压榨需求偏弱、国内供给充足相互印证。肉类进口回落与国内供给充足相对应，肉类整体进口进度率（近三年口径）为31.1%；牛肉进口进度率为38.5%、进度偏快，与牛肉进口增长21.0%一致；猪肉进口进度率为20.8%、进度偏慢，反映生猪进口需求减弱。总体看，1－4月份农产品贸易在恢复中调整，进口结构由普遍扩张转向按需优化。

（三）重要农产品价格运行状况

二季度粮食价格以稳为主，畜产品市场偏弱运行。整体来看，粮食市场由一季度普遍上涨逐步转向结构性分化，价格水平总体仍高于上年同期。从月度走势看，大豆价格延续上涨态势，玉米价格高位运行，小麦价格在4月份达到阶段性高点后有所回落，稻谷价格总体保持平稳。

玉米价格逐渐走强。6月份全国玉米收购价格为2276.5元/吨，较3月份基本持平，较上年12月份上涨4.6%，同比上涨0.9%。价格水平仍处于近两年来相对高位。需求端，饲料和深加工企业开工率总体稳定，生猪存栏维持较高水平，对玉米消费形成支撑。供给端，东北地区基层余粮持续下降，农户和贸易商惜售情绪仍然存在，但随着市场流通粮源逐步释放，价格上涨动力有所减弱。政策端，中储粮和地方储备粮轮换收购继续发挥托底作用。国际方面，南美玉米增产预期增强，全球供应趋于宽松，对国内市场形成一定抑制。在供需博弈下，玉米价格总体呈现高位震荡走势。

大豆价格持续上涨。6月份全国大豆收购价格为4349.5元/吨，较上年12月份提高11.3%，同比提高9.4%，为近一年以来最高水平。需求端，豆制品加工和养殖业对豆粕需求保持稳定增长。供给端，国产大豆余粮持续减少，优质高蛋白大豆供应偏紧；进口大豆到港节奏阶段性放缓，市场看涨预期增强。政策端，国产大豆扩种政策持续推进，储备收购对市场形成支撑。国际方面，美国新季大豆生长期间天气不确定性增加，巴西出口节奏有所放缓，国际大豆价格偏强运行。在供需偏紧和国际市场带动下，大豆价格延续上涨态势。

小麦价格出现回落。6月份全国小麦收购价格为2441元/吨，较3月份下降2.3%，较上年12月份下降1.1%，但同比仍上涨1.3%，表明市场价格虽出现阶段性调整，但整体仍高于上年同期水平。需求端，面粉消费进入季节性淡季，制粉企业采购积极性有所减弱；玉米价格趋稳后，小麦饲用替代需求边际下降。供给端，新季夏粮集中上市，市场供应明显增加，对价格形成压制。政策端，国家继续提高最低收购价水平并做好托市收购准备，有效稳定市场预期。国际方面，全球小麦主产区陆续进入收获季，国际市场供应预期改善。受新粮上市影响，小麦价格结束一季度上涨走势，出现阶段性回调。

稻谷价格总体平稳。6月份全国稻谷平均收购价格为2646.2元/吨，较上年12月份基本持平，较3月份下降0.6%，同比下降1.8%。需求端，居民口粮消费保持稳定，市场缺乏明显增量需求，制米企业按需采购。供给端，政策性稻谷持续轮换投放，市场粮源供应较为充足。政策端，最低收购价政策继续发挥稳定器作用，对市场形成较强底部支撑。国际方面，全球大米供需总体宽松，国际米价维持低位运行，进口成本优势限制国内价格上涨空间。在供需总体平衡背景下，稻谷价格继续保持平稳运行态势。

二季度畜产品价格继续低位运行，内部走势明显分化。畜产品价格指数先由3月份的105.48下降至4月份的102.05后，在5月份回弹至105.47，较上年12月份下降0.7%，同比下降约3.4%。其中，生猪价格继续下跌并创近年来新低，猪粮比进一步跌破盈亏平衡线；活牛价格继续上涨；活羊价格由涨转稳；活鸡价格总体平稳；生鲜乳价格低位企稳。

生猪价格持续下跌，养殖亏损进一步加深。6月份全国生猪出场价格为9.71元/公斤，较上年12月份下降21.8%，同比下降33.4%；猪粮比降至4.01，较上年12月份下降25.7%，同比下降34.6%，连续6个月低于5.0，持续处于重度亏损区间。需求端，猪肉消费进入传统淡季，居民消费和餐饮需求恢复不及预期。供给端，前期能繁母猪高位存栏形成的产能持续释放，规模养殖场出栏保持增长，市场供应宽松。政策端，中央和地方冻猪肉收储持续开展，但对市场提振作用有限。在供强需弱格局下，猪价持续承压运行。活鸡价格总体平稳。5月份全国集贸市场活鸡均价21.40元/公斤，与上年12月份份基本持平，同比上涨0.1%。禽肉市场供需总体平衡，价格波动幅度较小。活牛价格稳步上涨。5月份全国集贸市场活牛均价29.36元/公斤，较上年12月份上涨4.1%，同比上涨5.5%。受肉牛存栏持续调整、淘汰产能逐步出清以及餐饮消费恢复影响，市场供需关系有所改善，价格连续数月稳步回升。活羊价格稳中略弱。5月份全国集贸市场活羊均价31.76元/公斤，较上年12月份下降0.6%，同比上涨3.1%。受羊肉消费进入淡季以及进口羊肉持续供应影响，价格有所回调，但前期肉羊产能收缩仍对市场形成支撑。生鲜乳价格低位企稳。5月份全国主产省份生鲜乳平均价格为3.03元/公斤，与上年12月份基本持平，同比下降1.4%。受乳制品消费恢复缓慢、原奶供应总体充足影响，奶价仍处于近年来低位，行业经营压力依然较大。

二季度蔬菜价格季节性回落，但价格水平仍高于上年同期。蔬菜价格延续春节后的季节性下行特征，由1月份的158.72逐步回落至5月份的111.90，累计下降29.5%。但受部分地区春季低温天气以及设施蔬菜生产成本偏高影响，价格水平仍略高于上年同期。需求端，“五一”假期阶段性带动餐饮和家庭消费，但整体终端需求较为平稳。供给端，随着气温持续回升，南方露地蔬菜和北方设施蔬菜集中上市，市场供应显著增加；山东、河北、河南等主产区蔬菜长势良好，上市量持续扩大。与此同时，运输条件改善和流通成本下降进一步增强市场供应能力。总体来看，二季度蔬菜市场供应充足、运行平稳，价格已基本回归常年季节性区间。

（四）涉农产业发展状况

食物需求整体走弱。受第一季度需求回暖影响，5月份累计食物需求指数上升到101.8，但5月份当月食物需求指数仅为45.3，餐饮及零售等主要渠道的食物需求增速均显著放缓。5月份粮油、食品类商品零售额同比仅增长1.9%，远低于一季度10%的累计增速；烟酒类零售额同比增长4.8%，亦远低于一季度16%的累计增速。更值得关注的是，食物需求缺乏长期稳定增长的人口基础。按近年人口变动趋势，2026年中国人口可能跌破14亿，老龄化程度持续加深。在总量收缩的同时，涉农消费表现出更强的情绪化、场景化特征，波动性显著增强。

涉农工业增长出现回调。5月份，食品类居民消费价格指数回归到100以下水平，只有牛羊肉、水产品、蔬果消费价格指数2026年以来连续保持在100以上。1－4月份，以美元计，农产品和食品出口额分别增长4.9%和4.8%，维持较高增速与国内食物价格低位运行有关。一季度，本外币涉农贷款余额54.32万亿元，同比增长6.7%，增速比各项贷款高1个百分点。1－5月份，第一产业固定资产投资同比增长5.9%，制造业固定资产投资同比下降0.4%，其中农副产品加工业、食品制造业、纺织业的同比变化分别为0.5%、-6.5%、10.8%。1－5月份，农副产品加工业、食品制造业、酒饮茶制造业增加值分别同比增长5.1%、8.1%、1.5%，纺织业、医药制造业增加值分别同比增长3.3%和5.4%。但是，5月份重要涉农工业增加值增速明显下滑，农副产品加工业、酒饮茶制造业、纺织业、医药制造业的增加值增速均低于制造业平均水平，连带饲料、饮料等工业产品产量增速同步回落。尽管食品制造业保持相对较高增速，但其产能利用率仍处于70%左右的低位。1－4月份，食品制造业、纺织业、造纸业的利润总额同比增长率分别为6.3%、11.2%、18.7%，涉农工业固定资产投资指数显示，这三个产业的产能利用率有望进一步提高，其他涉农工业产业的利润均出现不同程度下滑，产能利用率同步下降。

农产品流通规模扩大但收入放缓。农产品批发市场仍然是我国农产品流通的主要渠道，截至2025年底，全国农产品批发市场总量约5000家，其中年交易额超百亿的头部市场约30家，亿元以上交易规模的市场超过1000家，成为农产品冷链物流的骨干。一季度，食品冷链物流业务总需求量为0.87亿吨，同比增长4.5%，增速较上年同期加快0.16个百分点；冷链物流服务企业总收入为1412.5亿元，同比增长3.8%，增速较上年同期放缓0.2个百分点；市场运价同比回落3%—5%，冷库租金同比持平或略有下降。冷藏车保有量为59.1万，同比增长16.8%；冷库项目资金同比增长6.4%，增速较去年回落3个百分点，建设投资更趋审慎。我国跨境冷链生态持续升级，冷链上下游企业协同生产加工、餐饮、商超等流通企业开展合作，实现供应链出海入港。一季度，全国农村网络零售额、农产品网络零售额同比分别增长11%、14.7%，较去年同期高出5.9和8.3个百分点。1－5月份，全国网上商品零售额中，吃类、穿类商品零售额分别同比增长15.5%、7.2%，增速较上年同期分别提升9.9、12.6个百分点。需要注意的是，农产品和食品网上销售竞争日趋激烈，加之头部企业和主播的规模效应，大部分农产品和食品生产者的收入增长缓慢。

餐饮收入低位增长态势延续。1－5月份，餐饮业收入累计增长3.1%，比社会零售总额增速高1.7个百分点。但是，2025年10月份以来，餐饮收入增速总体呈下行趋势，2026年5月份增速仅为0.6%。限额以上餐饮企业韧性相对较强，1－5月份累计规模化率达29.3%，同比提高0.4个百分点，但5月份单月收入同比由增转降，下降1.7%。在消费回归理性的大背景下，高端餐饮需求持续萎缩，具有性价比优势的大众餐饮成为行业韧性的主要支撑。一季度，餐饮人均消费为32.9元，与2025年四季度持平。总体上，上半年餐饮业销售、盈利、客流等实际经营压力仍然突出，对农业品牌和特色农业发展的助力作用弱化。餐饮业收入下降开启了市场治理新阶段。6月1日，《网络餐饮服务经营者落实食品安全主体责任监督管理规定》正式实施，标志着我国网络餐饮监管迈入规范化、制度化新阶段。

乡村旅游市场加速发展。全国有超过6万个行政村开展乡村旅游经营活动，还有超过1.65万家A级旅游景区、300多家全国红色旅游经典景区、200多家国家级旅游休闲街区、300多家国家级夜间文化和旅游消费集聚区等，这些项目已经大量下沉并扎根县域和乡村。一季度，全国乡村旅游接待总人次为7.93亿，同比增长12.2%；接待总收入4570亿元，同比增长10.9%；乡村旅游单次人均消费约为576元。但是，与乡村旅游产品的供给总量相比，需求仍然相对不足，当前乡村文旅人均消费水平难以充分覆盖乡村旅游区的正常运营，侧面说明乡村旅游市场存在明显的“冷热不均”现象。

（五）农民工就业与农村居民收支状况

农村居民收入延续增长态势，城乡居民收入相对差距持续收窄。一季度，农村居民人均可支配收入7433元，同比实际增长5.4%；城镇居民人均可支配收入16549元，同比实际增长3.2%。城乡居民收入相对差距进一步缩小。农村居民人均可支配收入实际同比增速高于城镇居民2.2个百分点，城乡居民收入比为2.23，比上年同期缩小0.04。从收入分项来看，农村居民各项收入均保持增长态势，居民人均可支配工资性收入、经营净收入、财产净收入、可支配转移净收入增速分别为5.9%，6.4%，6.3%，6.2%。

农村居民收入增速回落，主要受工资性收入增长放缓拖累，经营净收入提速形成部分支撑。一季度，农村居民收入增速比上年同期降低1.1个百分点。其中，经营净收入增速比上年同期提高1.7个百分点，是唯一提速的收入来源，反映出乡村产业深度融合对农村经营效益的提振效应。相比之下，工资性收入、财产净收入、转移净收入的增速分别比上年同期降低0.8个、2.1个、0.7个百分点。

城乡收入差距缩小呈现明显的空间分化特征。一季度，全国城乡居民收入标准化差距为0.38，比上年同期降低0.01，表明城乡收入分布的均衡性有所改善。从区域分布来看，该指标的区域梯度特征较为清晰，整体呈现出西部地区偏高、中部地区处于中等水平、东北及东部地区偏低的空间格局。其中，西藏（0.64）、新疆（0.62）、贵州（0.50）等省份处于较高水平，反映城乡收入结构仍存在较强的二元分割特征；而黑龙江（0.13）、吉林（0.17）、辽宁（0.23）以及江苏（0.24）、浙江（0.26）等地区相对较低，城乡收入结构更趋均衡。从动态变化来看，该指标在各省份较上年同期普遍呈现小幅下降或保持稳定，高值地区改善幅度仍相对有限，区域间结构性差异依然较为明显。

农村居民收入的省际差异小幅收敛，但整体仍处在较高水平。一季度，全国农村居民收入省际变异系数为0.427，较上年同期的0.429略有下降，农村居民收入在省际层面的离散程度小幅下降，但降幅有限。从极端差异来看，上海农村居民收入最高，达16320元，新疆最低，为2815元，二者之比约为5.80，较上年同期的5.89倍略有收窄，但差距依然显著。从空间分布来看，农村居民收入高值地区主要集中于上海、浙江、江苏等东部省份，低值地区主要分布于西部及部分边远地区，整体呈现东高西低梯度结构。综合来看，尽管农村居民收入水平整体有所提升，但省际差异收敛速度较慢，区域不均衡格局仍然稳固。

农民工用工景气度有所回升，但用工需求恢复仍显乏力。2026年1－3月份，农民工用工景气度指数由46.7%逐步降至46.2%。进入二季度，4月份该指数回升至46.5%，5月份延续该水平，较3月份低点回升0.3个百分点，显示用工收缩态势有小幅缓解，就业形势呈现低位企稳特征。但是，该指数依然低于50%荣枯线，表明农民工用工市场总体仍处于收缩区间。用工景气度长期偏低将直接制约农民工需求扩张和薪酬增长空间，进而对农村居民收入预期与消费信心形成一定抑制，就业恢复基础尚需进一步巩固。

农村外出务工劳动力规模扩张放缓，务工收入增速同步回落。一季度，农村外出务工劳动力18838万人，同比增长0.2%，增速比上年同期降低0.9个百分点。同期，外出务工农村劳动力月均收入5172元，比上年同期增加3.2%，增速较上年降低0.1个百分点，薪酬增长动力略显不足。外出就业规模扩张减速与收入增长放缓并存，反映出企业用工需求偏弱对农民工就业市场的传导效应。

农民工失业率呈回落态势，就业形势总体稳定。二季度，随着春节后农民工集中返岗与用工需求逐步释放，前期季节性失业压力有所缓解，外来农业户籍劳动力调查失业率由3月份的5.7%逐步回落至4月份的5.0%和5月份的4.9%。从同比维度观察，4月份外来农业户籍劳动力调查失业率较上年同期高0.3个百分点，5月份与上年同期持平，同比波动呈收窄态势，就业形势总体平稳。

农村居民消费潜力持续释放，增速继续趋缓。一季度，农村居民人均消费支出5569元，同比实际增长3.7%，增速比上年同期降低2.2个百分点；城镇居民人均消费支出9635元，同比实际增长2.0%，增速比上年同期降低个2.8个百分点。城乡居民消费相对差距进一步缩小，农村居民人均消费支出增速高于城镇居民1.7个百分点，城乡居民消费支出比为1.73，比上年同期缩小0.03。

农村居民消费结构保持基本稳定，但发展享受型消费增速明显放缓。一季度，农村居民各项消费支出占比与上年同期相比差异不大，消费结构总体稳固。具体而言，食品烟酒支出占比居首（34.4%），居住支出次之（17.9%），交通通信（13.4%）、教育文化娱乐（10.1%）、医疗保健（9.5%）支出位居其后。从增速变化看，发展享受型消费支出增速回落较为突出，其中人均教育文化娱乐支出增速回落最多，达10.6个百分点；人均交通通信支出增速回落次之，为7.2个百分点。反映出在收入增速放缓背景下，农村居民对非必需性消费支出的扩张趋于谨慎，消费结构升级进程面临阶段性放缓压力。

农村居民消费收入弹性明显回落，消费决策更趋谨慎。一季度，农村居民消费收入弹性为0.72，较2025年同期的0.91显著降低，同等收入增量对消费的拉动效应有所减弱。在收入增速放缓、工资性收入增长动力不足背景下，农村居民预防性储蓄动机增强，消费决策更趋谨慎。这与同期发展享受型消费增速回落的表现相互印证，表明收入预期不稳对消费潜力释放形成了阶段性抑制。

乡村消费展现较强韧性，成为稳定全国消费市场的重要支撑。1－5月份，城镇消费品零售额178662亿元，同比增长1.2%；乡村消费品零售额27369亿元，增长2.6%，乡村消费增速显著快于城镇。县域消费市场活力持续释放，包含镇区和乡村地区的县乡消费品零售额占社会消费品零售总额的比重达39.3%，比上年同期提高0.4个百分点。从单月表现看，乡村消费表现出较强韧性。进入二季度，城镇社会消费品零售总额和社会消费品零售总额均出现2022年底以来首次下滑，4月份，城镇社会消费品零售总额同比降低0.1%，5月份降幅扩大至0.9%，同期，社会消费品零售总额同比下降0.6%，而乡村消费仍保持增长态势。在政策扶持下，县域商业设施日趋完善，农村基础设施与快递物流体系持续完善，下沉市场的巨大潜力正在被持续激发。

二、第三季度农业农村经济形势展望

（一）预计夏粮稳产丰收，秋粮基础较好，生猪供应充足

综合夏收进展、农业气象条件和政策支持来看，2026年夏粮生产具备稳产丰收基础。截至6月中旬，全国夏粮小麦收获接近九成，黄淮海主产区机收基本结束，冬小麦灌浆期已基本结束，前期阶段性降水偏多对产量影响有限，预计夏粮产量保持在1.5亿吨左右的较高水平。秋粮方面，夏播进度过半且进展顺利，玉米、中晚稻、夏大豆播种有序推进，面积基础总体稳定。2026年玉米产量综合预期指数为101.1，自给率有望回升，供给能力较上年度稳中略增。三季度正值主汛期，厄尔尼诺持续发展可能加大东北、黄淮海玉米大豆和南方中晚稻的洪涝、高温和病虫害风险，秋粮产量形成仍需防范灾害性天气影响。

生猪生产方面，三季度及下半年供应总体充足。一季度生猪存栏和猪肉产量均处于较高水平，前期积压的大体重生猪逐步出栏，短期供给基础并不薄弱；随着能繁母猪存栏和能繁母猪产能保障指数（MPI）持续回落，中期产能扩张压力有所缓解。受母猪去化慢于预期影响，2026年全年生猪供应基数仍偏高，预计下半年猪价在低位震荡中重心小幅抬升。在终端消费恢复偏慢、生产效率提升和规模企业资金韧性较强背景下，下半年行业或延续阶段性亏损，猪价上行空间有限。全年看，生猪生产总体处于供应充足、产能回调、周期底部修复阶段，政策重点应放在产能调减过慢与过度去化之间取得平衡。

（二）预计农产品贸易保持增长，结构分化态势延续

在外部环境不出现超预期变化的情况下，预计三季度及下半年农产品贸易总额延续增长，品种间分化持续。粮食方面，南美大豆集中到港支撑三季度大豆进口季节性回升，但2026年大豆进口、压榨消费综合预期指数分别为94.7和94.8，进口和压榨预期同步回落，全年大豆进口大概率低于上年或与上年持平。玉米进口在上年低基数基础上仍有修复空间，但国内面积、单产和产量预期改善，自给率回升，全年进口绝对规模预计仍低于历史平均水平。随着夏粮陆续上市，小麦进口需求有望在三季度后半段走弱，全年进口节奏前快后缓。肉类进口中，猪肉受国内供给充足影响维持低位，牛肉进口保持增长，禽肉、羊肉总体平稳。需关注厄尔尼诺对国际油脂油料、食糖、棉花价格的扰动，可能推高相关品种进口成本。总体看，下半年农产品进口增速趋缓，全年贸易逆差维持高位，但总体可控。

（三）预计三季度粮食价格稳中偏弱，畜产品价格低位分化运行

总体来看，三季度粮食市场“供需偏宽松、成本偏刚性”，价格稳中偏弱但底部坚实；生猪市场“深度亏损推动去产能”，价格有望筑底。

预计三季度玉米价格高位震荡、稳中偏弱。供给端，东北地区基层余粮基本见底，市场关注焦点逐步转向新季玉米长势和产量预期。当前主产区墒情总体适宜，如后期天气条件正常，新季丰产预期将增强市场供应预期。需求端，生猪价格持续低迷、猪粮比跌至重度亏损区间，养殖端补栏积极性不足，对饲料消费形成制约；深加工企业开工率虽保持稳定，但利润改善有限，对玉米需求拉动作用不强。政策端，中储粮轮换收购和地方储备补库继续发挥市场托底作用。国际方面，全球玉米供应总体宽松，美国和南美主产区丰产预期较强，国际玉米价格对国内市场支撑有限。值得关注的是，化肥、柴油等农资价格较上年同期明显上涨，玉米种植成本持续提高，农户低价售粮意愿减弱，对价格形成较强底部支撑。综合判断，三季度玉米价格将维持高位震荡运行，价格重心可能小幅下移，但大幅下跌可能性较低。

预计三季度小麦价格低位震荡、阶段性承压。供给端，新季小麦集中上市后市场粮源充足，政策性小麦拍卖和地方储备轮换继续增加市场供应。需求端，夏季面粉消费进入传统淡季，制粉企业采购以刚需为主；随着玉米价格趋稳，小麦饲用替代需求难以进一步扩大。政策端，最低收购价政策继续发挥托底作用，为市场提供明确价格底线。国际方面，北半球小麦进入集中收获期，全球供应预期总体改善。与此同时，化肥、农药、机械作业等生产成本持续上涨，推动小麦生产成本提高。综合判断，在供给宽松背景下，小麦价格仍将承受一定压力，但成本支撑和政策托底将限制其下跌空间，预计价格总体维持低位震荡运行。

预计三季度稻谷价格以稳为主、小幅波动。供给端，政策性稻谷库存仍较充裕，早籼稻陆续上市后市场供应进一步增加。需求端，居民口粮消费保持稳定，但市场缺乏明显增量需求，加工企业采购仍以按需补库为主。政策端，最低收购价政策继续发挥市场稳定器作用，对价格形成较强支撑。国际方面，全球大米市场供需总体宽松，国际米价低位运行，对国内市场上涨空间形成制约。与此同时，农资价格上涨推动稻谷种植成本增加，进一步强化价格底部支撑。综合判断，三季度稻谷市场供需总体平衡，价格将继续保持平稳运行，局部地区可能因新粮上市和储备轮换出现小幅波动。

预计三季度大豆价格高位震荡、上涨动能减弱。供给端，国产大豆余粮持续减少，对现货价格形成支撑，但巴西丰产大豆和进口大豆持续到港将增加市场供应压力。需求端，生猪养殖持续亏损限制豆粕消费增长，下游企业采购以刚需补库为主。政策端，国产大豆收储和扩种政策继续发挥支撑作用。国际方面，美国大豆进入关键生长期，天气变化可能带来阶段性价格波动，但全球大豆供需总体仍偏宽松。与此同时，东北地区化肥、燃油和机械作业费用上涨推动大豆种植成本提高，市场价格中枢整体上移。综合判断，大豆价格继续大幅上涨动力不足，但在成本支撑和政策调控作用下，预计将维持高位震荡运行。

预计三季度生猪价格低位筑底。供给端，前期能繁母猪高位存栏对应的生猪产能仍在释放，但持续亏损已导致部分养殖主体主动淘汰低效产能，供给增速有望逐步放缓。需求端，7－8月仍处消费淡季，但随着中秋、国庆双节临近，猪肉消费将季节性回暖，屠宰企业备货需求增加。政策端，中央和地方冻猪肉收储将继续发挥稳定市场预期作用。成本方面，玉米和豆粕价格仍处相对高位，养殖成本压力较大，将加速行业去产能进程。综合判断，三季度猪价大概率处于本轮周期底部区域，走势将由低位震荡逐步转向小幅回升，但受总体产能仍偏高影响，上涨空间相对有限。。

（四）预计三季度涉农产业发展低位企稳

涉农需求中，口粮等必需品消费具备刚性特征，受人口基数支撑，大幅下降空间有限，总体将保持平稳；而加工食品、餐饮消费等非刚性涉农需求受收入预期影响显著，当前呈现弹性回落态势。饲料需求方面，生猪存栏维持高位支撑饲料刚需保持旺盛。当前食物消费结构仍处于转型阶段，肉类消费“红白转换”的结构调整持续推进，休闲食品、健康食品需求稳步增长。受居民收入增速放缓、消费预期偏弱等因素制约，涉农需求短期内缺乏显著上行动力。据中国烹饪协会数据，5月份餐饮业预期指数为46.67，商户经营预期边际好转，但各项预期指标仍未回升至荣枯线以上，短期信心虽有修复，尚未形成稳定向好的一致预期。随着2026年第二批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金陆续拨付，多地推出的消费券政策将覆盖餐饮领域。综合判断，三季度涉农需求将在刚性托底与上行乏力的博弈中维持总体平稳，既不会进一步显著走弱，也难以出现爆发式反弹。需要明确的是，这种平稳是需求低迷态势下的低位企稳，并非需求回暖层面的实质性复苏。

在出口增长与财政投资的双重拉动下，涉农产业发展基本面有望得到修复。出口渠道的稳步拓展将为涉农产业释放重要的增量需求空间，部分对冲国内需求收缩的压力。2025年我国农产品出口额达1041.6亿美元，连续两年突破千亿美元关口，再创历史新高。2026年中央一号文件明确提出“支持扩大优势特色农产品出口”，并将其作为推动农产品贸易与生产协同发展的重要举措，预计宠物食品等细分领域的海外出口订单将延续增长态势。财政投资层面，2026年作为“十五五”开局之年，财政政策更加突出“提质增效”导向，全国一般公共预算支出规模首次突破30万亿元，拟安排地方政府专项债券4.4万亿元，规模较上年有所增加；拟发行超长期特别国债1.3万亿元，其中8000亿元用于支持“两重”建设，农业农村是重点投向领域之一。5月份地方新增专项债实际发行规模低于计划安排，预计随着各地“十五五”专项规划陆续印发，在中央统筹推动下地方新建项目储备与落地将加快节奏，6月份新增地方专项债发行有望提速。财政资金的持续投入将有力支撑高标准农田建设、现代种业、农机装备、农业产业智能化等重点领域发展，提升农业生产效率，进一步夯实农业综合生产能力根基。在出口需求回暖与财政投资持续发力的双重带动下，三季度涉农产业基本面有望逐步修复，呈现阶段性企稳态势。需要注意的是，若后续出口订单回落或财政资金落地进度不及预期，上述修复动能将明显减弱，需求侧的根本性疲软可能重新主导产业运行走势。

（五）农民收入增势延续，农民工就业总量企稳

农村居民收入将延续增长态势，结构性分化也将持续存在。在“投资于人”宏观政策持续发力与城乡居民增收计划深入推进背景下，农村居民收入将保持增长态势，城乡收入比有望继续收窄。随着县域商业体系建设持续深化，农村物流与商贸基础设施不断完善，农产品流通效率持续提升，为农产品标准化上行与农村电商发展提供物质基础，也将进一步拓宽农民经营性收入渠道。但工资性收入增长仍面临用工景气度持续低于荣枯线、外出就业规模扩张放缓的制约，转移性收入与财产性收入的政策边际效应趋于递减，预计整体收入增速温和回落。

乡村消费潜力将持续释放，但消费结构升级面临阶段性放缓压力。二季度，随着《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》深入实施，家电、数码智能产品及汽车以旧换新等政策进一步向农村地区倾斜，通过增加农村线下经营主体、引导线上渠道下沉等方式提升消费便利度，乡村消费市场有望延续较快增长态势。但农村居民消费收入弹性下降，以及发展享受型消费增速的明显回落，预示着在收入预期尚未实质性改善的情况下，消费结构升级进程可能面临阶段性放缓，政策驱动型消费特征将更加突出。

农民工就业形势将保持总体稳定，但就业质量提升仍面临挑战。二季度，农民工就业形势呈现低位企稳特征。但农民工用工景气度指数长期低于50%荣枯线，表明企业用工意愿尚未根本扭转。在灵活就业成为农民工主要吸纳渠道但社保覆盖率不足、非正规化趋势加剧的背景下，工资性收入增长空间仍受制约，就业“量稳质优”的转换尚需政策持续发力。