王志恒执掌下的农业银行:从“中行基因”到“农行使命”的战略执行者

从中国银行副行长到农业银行行长，王志恒用两年时间将一家传统国有大行的战略执行力提升到了新高度，其背后的管理逻辑是“五个聚焦”与“三大驱动”的精准落地。

2025年，农业银行交出了一份“营收连续两年正增长、净利润增速逐季提升、资产质量稳健向好”的亮眼成绩单：全年净利润同比增长4.8%，增速连续六年领先可比同业；营业收入创历史新高，实现高基数上的持续增长；不良贷款率1.27%，连续五年下降；拨备覆盖率292.55%，保持可比同业最高水平。在复杂多变的经营环境下，行长王志恒带领管理层通过“聚焦主责主业、聚焦实体经济、聚焦金融为民、聚焦风险防控、聚焦可持续发展”的“五个聚焦”工作法，将董事长谷澍提出的“打造县域金融领军银行”战略转化为可量化、可执行、可考核的经营成果。

更值得关注的是其战略执行力的系统性提升——县域贷款余额突破10万亿元，占全行境内贷款比重超40%；绿色信贷余额达5.72万亿元，成功发行600亿元绿色金融债创国内单期发行最大纪录；“农银e贷”余额达6.8万亿元，较上年末增长18.7%；个人手机银行移动端月活数保持同业领先。在“未来2至3年商业银行发展的分水岭在于风险管理能力”的战略认知下，王志恒正带领农业银行从“战略规划”向“战略执行”全面转型。

01 履新背景：从“中行副行长”到“农行行长”的“跨界转型”

“2024年6月任农业银行行长，2024年9月起任副董事长、执行董事、行长”的任职轨迹。王志恒于2024年6月任农业银行行长，2024年9月起任副董事长、执行董事、行长，2026年2月起兼任首席合规官。这一任命标志着农业银行高级管理层的平稳过渡和战略延续。

“南开大学经济学硕士，曾任中国银行人力资源部副总经理、广东省分行副行长、青海省分行行长”的专业背景。王志恒拥有南开大学经济学硕士学位，在中国银行系统内拥有丰富的一线和管理经验，历任中国银行人力资源部副总经理、广东省分行副行长、青海省分行行长、总行人力资源部总经理、北京市分行行长。

“2021年8月任中国银行副行长，2023年2月任中国光大集团股份公司执行董事”的跨机构历练。2021年8月任中国银行副行长，2023年2月任中国光大集团股份公司执行董事，2023年3月任中国光大集团股份公司执行董事兼中国光大银行执行董事、行长。多元化的金融机构管理经验为其执掌农业银行提供了跨领域的视角。

“53岁接任农行行长”的年龄优势。53岁的王志恒接任农业银行行长，正值国有大行数字化转型和乡村振兴战略深入推进的关键时期，年龄优势为其推动战略转型提供了充足的时间窗口。

“2025年7月主持年中党建和经营工作会议”的全面履职。2025年7月22日，农业银行召开2025年年中党建和经营工作会议，党委副书记、行长王志恒主持会议并就经营管理重点工作进行安排。这表明王志恒已全面融入农行管理体系并承担起经营管理职责。

02 核心职责：从“战略执行”到“经营管理”的“双重角色”

“高级管理层是本行的执行机构，由行长、副行长、董事会秘书、首席风险官等构成”的法定定位。根据农业银行公司治理结构，高级管理层是本行的执行机构，由行长、副行长、董事会秘书、首席风险官以及董事会确定的其他高级管理人员构成。行长对董事会负责，副行长及其他高级管理人员协助行长工作。

“副董事长、执行董事、行长兼首席合规官”的多重身份。王志恒担任副董事长、执行董事、行长兼首席合规官，这一多重身份使其在战略决策、公司治理、经营管理和合规风控等方面拥有全面的职权和责任。

“主持经营管理重点工作”的日常职责。在2025年年中党建和经营工作会议上，王志恒主持会议并就经营管理重点工作进行安排。这表明行长负责日常经营管理的具体实施和推进。

“携高管层出席业绩发布会，回应市场关切”的对外沟通。王志恒携高管层出席2025年年度业绩发布会，就业绩表现、信贷投放、服务乡村振兴、资产质量等备受市场关切问题作出回应。行长作为银行对外沟通的重要窗口，承担着向投资者、分析师和媒体传达经营成果和战略方向的职责。

“代表农业银行签署战略合作协议”的战略合作。王志恒代表农业银行出席与国务院国资委、中央企业的战略合作协议签约仪式，并与海南省省长刘小明会谈，围绕用好海南自由贸易港政策、加大对海南重点领域信贷投放力度等话题展开交流探讨。这表明行长在对外战略合作和业务拓展中扮演关键角色。

03 战略执行：从“五个聚焦”到“三大驱动”的“落地路径”

“聚焦主责主业，持续强化‘三农’金融服务”的第一聚焦。王志恒在2024年度业绩发布会上明确表示，农业银行聚焦主责主业，持续强化“三农”金融服务。国家乡村振兴战略的深入推进，为农行发展带来了广阔空间，农行聚焦城乡融合发展，持续向县域、三农倾斜金融资源。

“聚焦实体经济，倾力书写‘五篇大文章’”的第二聚焦。农行聚焦服务实体经济，持续增加金融供给，在保持量的合理增长同时，将“五篇大文章”作为服务实体经济的主要方向。科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融成为农行服务实体经济的主要抓手。

“聚焦金融为民，守护人民美好生活”的第三聚焦。“金融为民”是金融工作的底色，农业银行在保持自身可持续发展的同时，不忘初心、用情为民，助力解决群众“急难愁盼”问题。从助力民生保障到服务重点客户，从消费者权益保护到就业支持，体现了农行的社会责任担当。

“聚焦风险防控，高质量统筹好发展与安全”的第四聚焦。农行始终将风险防控作为第一要务，2024年风险防控聚焦“重点领域风险防控”、“市场风险防控”和“科技风险防控”三个关键词。王志恒强调“未来2至3年商业银行发展的分水岭在于风险管理能力”，将风险管控提升到战略高度。

“聚焦可持续发展，创新治理架构”的第五聚焦。在2025可持续全球领导者大会上，王志恒从“创新治理架构、立足三农特色、坚持绿色发展、增进民生福祉、做好可持续披露”五方面分享了农业银行的探索路径。可持续发展已成为农行战略的重要组成部分。

04 业绩亮点：从“净利润六连冠”到“资产质量最优”的“经营成果”

“净利润增速连续六年领先可比同业”的盈利韧性。王志恒在2025年度业绩发布会上表示，拉长时间轴来看，农行的财务表现可圈可点，净利润增速连续六年领先可比同业。2025年在经营环境复杂多变的情况下，全行的财务增长保持了比较强的韧性。

“营业收入连续两年保持正增长，创历史新高”的收入突破。农业银行营业收入已经连续两年保持正增长，净利润保持正增长且增速在逐季提升，稳中向好的发展态势进一步巩固。营业收入领先可比同业率先恢复并创出历史新高。

“不良贷款率1.27%，连续五年下降”的资产质量。2025年末全行不良贷款率1.27%，较上年末下降0.03个百分点，不良贷款率连续五年下降。关注率1.39%，较年初下降0.01个百分点；逾期率1.25%，保持可比同业最低且唯一低于不良贷款率。

“拨备覆盖率292.55%，拨备水平保持可比同业最高”的风险抵御。信用拨备余额10570亿元，在银行业唯一超过万亿元，并且从审慎考虑，去年信贷拨备调增了396亿元，拨备覆盖率292.55%，拨备水平保持可比同业最高。保持了较强的风险抵补能力。

“县域贷款余额突破10万亿元，占全行境内贷款比重超40%”的三农成果。截至2025年6月末，县域贷款余额突破10万亿元，在832个脱贫县和160个重点帮扶县的贷款余额分别达到2.48万亿元和4758亿元。县域对全行经营的贡献度持续提升。

05 县域深耕：从“10万亿余额”到“万亿增量”的“三农领军”

“力争今年县域贷款净增超万亿元”的增量目标。王志恒在2025年业绩发布会上明确提出了“力争今年县域贷款净增超万亿元”的目标。这一目标体现了农行在县域金融领域的雄心壮志。

“确保县域贷款稳定增长、占比持续提升”的结构优化。农行确保县域贷款稳定增长、占比持续提升。县域贷款占全行境内贷款比重已超40%，县域日均存款占全行存款比重44%。

“推动农户贷款均衡有序投放，做大做强‘惠农e贷’专项产品”的产品创新。农行推动农户贷款均衡有序投放，做大做强“惠农e贷”专项产品。“惠农e贷”余额达1.49万亿元，增速37.7%。

“力争今年向乡镇迁建网点180个；确保建成惠农服务站3000家”的服务下沉。王志恒提出了“力争今年向乡镇迁建网点180个；确保建成惠农服务站3000家”的具体目标。通过物理网点和线上渠道的双重下沉，提升县域金融服务覆盖面。

“巩固县域贷款占比、巩固县域市场服务优势；确保金融帮扶力度不减、确保县域资产质量总体稳定”的四个确保。农业银行提出了2026年“三农”金融服务“两个巩固、两个确保”的目标任务。“两个巩固”即巩固县域贷款占比、巩固县域市场服务优势；“两个确保”即确保金融帮扶力度不减、确保县域资产质量总体稳定。

06 数字化转型：从“6.8万亿农银e贷”到“AI+能力体系”的“科技赋能”

“‘农银e贷’余额达6.8万亿元，较上年末增长18.7%”的线上突破。截至2025年末，“农银e贷”余额达6.8万亿元，较上年末增长18.7%。线上信贷业务规模显著提升，数字化转型成效显著。

“专门设立智慧银行建设办公室，加大智慧银行建设统筹推进力度”的组织保障。农业银行正牢牢把握人工智能技术发展浪潮，专门设立了智慧银行建设办公室，加大智慧银行建设的统筹推进力度。从组织架构上保障数字化转型的推进。

“明确以智能体应用为抓手、以项目需求为牵引，持续完善‘AI+’能力体系”的技术路径。农行明确以智能体应用为抓手、以项目需求为牵引，持续完善“AI+”能力体系，着力推动AI的智能化、普惠化应用。AI技术正全面赋能农行业务发展。

“个人手机银行移动端月活数保持同业领先”的渠道优势。农行持续提升线上服务质效，个人手机银行移动端月活数保持同业领先。线上渠道已成为农行服务客户的重要平台。

“推出面向无人机操作人员的‘飞手贷’、科技金融信贷产品‘科捷贷’等新产品”的产品创新。农行加快数智化产品研发，推出面向无人机操作人员的“飞手贷”、科技金融信贷产品“科捷贷”等新产品。数字化产品创新更好地服务了三农和普惠客户。

07 可持续发展：从“5.72万亿绿色信贷”到“ESG全球领导者”的“绿色底色”

“绿色贷款余额达5.72万亿元”的规模领先。截至2025年6月末，农业银行绿色贷款余额达5.72万亿元。绿色金融已成为农行的重要战略方向。

“成功发行600亿元绿色金融债，发行规模创国内绿色金融债单期发行最大纪录”的市场创新。农行成功发行600亿元绿色金融债，发行规模创国内绿色金融债单期发行最大纪录。通过债券市场创新为绿色金融提供资金支持。

“将‘绿色金融’作为全行战略，加强绿色金融顶层设计”的战略定位。农行将“绿色金融”作为全行战略，加强绿色金融顶层设计，出台绿色金融发展规划。绿色已融入农行的战略基因。

“在董事会战略规划与可持续发展委员会下，设可持续发展工作组”的治理保障。农业银行把党的领导贯彻到公司治理全过程，持续完善上下贯通的可持续发展治理架构。在董事会战略规划与可持续发展委员会下，设可持续发展工作组，高管层及其专委会落实可持续发展重要议程的管理。

“遴选ESG专家和女性董事，优化治理层履职能力和决策效能”的治理优化。农行遴选ESG专家和女性董事，优化治理层履职能力和决策效能。通过治理结构优化提升可持续发展决策水平。

08 2026展望：从“息差企稳”到“三个着重”的“信心宣言”

“息差企稳趋势明显，利息净收入增速同比转正，有望在一季度迎来拐点”的积极信号。从2026年前两个月情况来看，农行业务经营继续稳中向好，实体贷款增加1.1万亿元，实现同比多增。反映到财务运行上，息差企稳趋势明显；利息净收入增速同比转正，有望在一季度迎来拐点。

“推动巩固利息净收入的增速转正”的第一着重。王志恒表示，2026年将着重做好三个方面的工作，第一是推动巩固利息净收入的增速转正。加强量价协同管理，努力推动利息净收入正增长。

“积极拓展非息收入增长空间”的第二着重。第二是积极拓展非息收入增长空间。把握提振消费政策、资本市场改革发展的良好机遇，加大财富管理等产品服务供给。

“管控好风险和成本”的第三着重。第三是管控好风险和成本。更好统筹发展与安全，持续抓好重点领域的信用风险防控，严控逾期和新发生的不良。

“对2026年的经营业绩充满信心”的管理层信心。王志恒明确表示管理层对2026年的经营业绩充满信心。在此背景下，营业收入继续向好的态势是很明显的，为全行盈利增长打下了坚实的基础。

09 挑战与未来：从“红利加成长”到“国际一流”的“进阶之路”

“净利润增速连续六年领先可比同业，展现出‘红利加成长’的市场特征”的业绩表现。拉长时间轴来看，农行的财务表现可圈可点，净利润增速连续六年领先可比同业，营业收入领先可比同业率先恢复并创出历史新高，实现了高基数上的持续增长，确实展现出了红利加成长的市场特征。

“为‘十五五’争取更好业绩表现树立了信心，奠定了基础”的发展基础。农行的良好业绩为“十五五”争取更好业绩表现树立了信心，奠定了基础。这为农行未来的发展提供了坚实的业绩支撑。

“建成经营特色明显、服务高效便捷、功能齐全协同、价值创造能力突出的国际一流商业银行集团”的愿景目标。农业银行致力于建成一家经营特色明显、服务高效便捷、功能齐全协同、价值创造能力突出的国际一流商业银行集团。这是农行的长期发展愿景。

“统筹好业务发展与经营安全”的平衡艺术。把防控好金融风险视作生命线，坚持合规经营、稳健发展，实现业务发展与风险控制的动态平衡。在发展中控风险，在风险中求发展，是商业银行永恒的主题。

“持续完善‘AI+’能力体系，着力推动AI的智能化、普惠化应用”的科技未来。农业银行明确以智能体应用为抓手、以项目需求为牵引，持续完善“AI+”能力体系，着力推动AI的智能化、普惠化应用。科技赋能将是农行未来竞争力的重要来源。

从中国银行副行长到农业银行行长，从“五个聚焦”到“三大驱动”，从净利润六连冠到资产质量最优——王志恒执掌农业银行的两年，展现了一位国有大行行长如何通过战略执行、精细管理、风险控制实现经营业绩持续向好的管理智慧。