彭博——所谓的“超级厄尔尼诺”对全球粮食供应日益增长的威胁，正推动一只新的大宗商品基金的设立。
对冲基金莫尔顿资本合伙公司计划为一只特殊目的实体募集5亿美元，用于交易可能受这一天气现象影响的多种大宗商品，包括南非玉米、马来西亚棕榈油和澳大利亚小麦。莫尔顿联合创始人莱斯·法恩莫尔表示，市场正在低估这些风险。
法恩莫尔在墨西哥城接受视频采访时表示：“我们相信全球粮食状况将发生剧烈转变。我们认为市场目前对该风险的定价非常错误。”
科学家本月初确认的厄尔尼诺现象，其特征是太平洋变暖，改变全球气候模式，可能损害农作物。这一现象可能是有记录以来最强烈的一次，而全球主要大米出口国印度已受到季风延迟的影响。世界银行警告称，厄尔尼诺可能导致食品价格超出当前预期，而此时农民正面临与伊朗冲突带来的化肥和燃料成本冲击。
法恩莫尔表示：“我们都知道它来了，但这一现象的规模和严重程度——这正是我们担忧其对许多农作物影响的关键所在。这可能是史上最严重的厄尔尼诺现象，果真如此，将对食品通胀产生巨大影响。”
MCP特殊机会基金的目标是在9月底前完成募资，并将寻求多种交易策略，从不同大宗商品之间的相对价值交易，到期货和掉期的多空头寸。该基金将面向大型机构投资者，包括保险公司、捐赠基金和养老金基金，这些机构面临显著的气候风险敞口。
莫尔顿还看到了大豆、糖、咖啡和植物油以及水资源等大宗商品的机会。法恩莫尔指出，甚至可能存在农业以外的机会，例如上海铝合约，如果中国干旱对水力发电（冶炼厂的电力来源之一）造成压力的话。
法恩莫尔表示：“我们将在7月初几乎立即开始交易。我们一直聚焦于伊朗的战争局势。下一个大事件将是厄尔尼诺。”
总部位于墨西哥城的莫尔顿拥有十多名员工，将定量研究与人工智能相结合。该基金由法恩莫尔和阿尔·富勒顿共同创立，两人此前曾在法雷尔资本管理公司工作。
法恩莫尔表示：“多元化很重要，没有两次厄尔尼诺现象是完全相同的。”他补充说，最新一次现象有可能重新定义全球粮食安全。
