一、指数与情绪
沪指上涨0.19%，深成指下跌0.56%，创业板指下跌0.93%。两市成交约2.40万亿元，较昨日放量133亿元，超过3200只个股下跌。
沪指盘中回踩5日线后完成深V修复，重新站上年线和60日线，说明指数下方仍有承接。但深成指、创业板继续调整，个股跌多涨少，市场并不是普涨行情。
短线方面，全天79只涨停、23只炸板，封板率约77%，连板晋级率仅33.33%。
昨天的三只4板股全部晋级失败：澳洋健康跌停，天洋新材一度上演“天地板”，金螳螂炸板。最高连板仍停留在4板，高位接力明显降温。
目前情绪的主要特征是：指数有承接，高位开始松动，资金在低位题材与二波辨识度个股之间反复切换。
二、农业成为日内最强方向
农业、粮食和养殖是今天表现最强的板块。
金健米业、农发种业晋级2板，秋乐种业30厘米涨停，神农种业、大北农、敦煌种业、隆平高科、万向德农等集体涨停。养殖方向的罗牛山2连板，天邦食品涨停。
消息面主要交易全球食品通胀、极端天气以及粮食安全预期。板块爆发力度较强，但多数个股属于首板，明天大概率迎来分化。
后续重点观察金健米业、农发种业能否继续晋级，以及前排分歧时是否仍有资金承接。
三、科技进入内部轮动
科技方向并未完全退潮，但已经从此前的整体走强转为内部轮动。
算力硬件方面，中石科技走出20厘米3连板，宿迁联盛、航天电器涨停，腾景科技、德科立、天通股份盘中冲高。
半导体方向主要围绕硅片涨价和扩产逻辑展开，立昂微一度涨停，有研硅、西安奕材、神工股份涨幅居前；设备方向的华亚智能涨停，迈为股份、盛美上海、拓荆科技表现活跃。
相比之下，算力租赁整体调整，鸿博股份、行云科技等走弱。因此，今天科技内部更强的是硬件、材料和设备，算力租赁并不是市场主线。
四、机器人与信创轮动走强
机器人板块受到宇树科技即将上市的消息催化，正裕工业3连板，南方精工、日丰股份、埃斯顿等涨停。
不过，宇树科技明日正式登陆科创板，既可能继续带来关注度，也可能对板块存量资金形成分流，需要观察消息兑现后的承接。
午后资金又轮动到信创和国产软件，诚迈科技、中国软件、麒麟信安、东方中科涨停，润和软件、常山北明等跟随上涨。
这一方向目前更偏低位轮动，持续性还需要明天确认，重点看前排能否形成连板及板块是否继续扩散。
五、创新药高位退潮
创新药今天明显降温。
澳洋健康跌停，义翘神州、万邦医药等大幅回调。虽然神奇制药成功晋级4板，但更多体现的是个股辨识度，无法代表整个板块仍处于强势状态。
高位方向正在缩圈，后续参与难度明显增加，不能只看最高板晋级，还要观察板块是否有低位助攻。
六、明日观察
明天重点关注三个方面：
第一，沪指能否继续守住年线和60日线，并尝试修复上方缺口。
第二，农业板块首次分化后，前排能否继续晋级。只有核心个股保持强度，板块才可能从单日爆发转向持续行情。
第三，科技能否重新回流。重点观察算力硬件、半导体设备和材料，而不是笼统地把所有科技股放在一起判断。
整体来看，今天属于指数修复、情绪降温、题材快速轮动的一天。市场并不缺少机会，但机会集中在少数前排个股，追逐后排的风险正在增加。
本文仅记录市场表现和个人复盘思考，不构成投资建议。
